Les stratégies global macro les plus agiles parviennent à cibler des sources de performance diverses et peu corrélées en intégrant les changements de régime et les variations marquées du sentiment et des anticipations des investisseurs. Autre avantage, la capacité de ces stratégies à prendre des positions à la fois longues et courtes dans différentes classes d’actifs, ce qui leur confère la flexibilité nécessaire pour s’adapter à l’évolution des conditions. Les stratégies global macro ont enregistré une performance de +9 % au premier semestre 2022, contre -19 % pour un portefeuille 60/40 composé des indices S&P 500 et Bloomberg U.S. Aggregate Bond. Une telle surperformance (28 % en l’occurrence) pourrait nettement renforcer la capacité de résistance des portefeuilles diversifiés en période de fortes tensions sur les marchés.
